我国的养老市场还处于起步阶段，理财产品的发行量还不是很高，从银行的养老产品来看，大部分养老产品是城市商业银行和国有商业银行理财子公司发行的，并且养老产品的销售主要集中在以北京为中心的华北地区和东南沿海地区，也就是说，在这些经济发展相对较好，居民人均收入较高的地区，养老型理财产品的需求更高，养老意识更强，西北和东北发售的养老型理财产品相对较少。

在产品设计方面，养老型产品具有趋同性，产品缺乏多样性和创新性，从数量上扩大养老产品的发行，而没有从产品的多样性方面扩大养老产品市场。

大部分养老产品的定位还是理财产品，从安全性来看，发行的养老产品主要以低风险为主。从流动性来看，养老产品设计的投资期限一般相对较长，流动性是比较差的，但是。从收益性来看，净值型养老理财产品的平均业绩比较基准为4.70%左右，比一般的银行理财收益稍高，但是对于很多有养老投资计划的投资者来说，是不满足于养老产品仅投资纯债和存款产品的需求的，需要可以实现更加丰富的资产配置，获取更高的收益，可以牺牲流动性换取更高的收益。

满足居民养老储蓄需求

第七次全国人口普查数据显示，60岁以上的人口超过2.6亿，占比18.7%，中国的人口老龄化进程加速。我国已经步入老龄化社会，但目前我国多层次养老保障体系发展不充分、不均衡。其中第一支柱基本养老保险覆盖超过10亿人，但支付压力逐渐增大、年轻人负担过重;第二支柱企业和职业年金参加人数不到3000万人，规模较小、覆盖面窄、短期内提升困难;第三支柱则刚刚起步。

为了缓解目前养老第一支柱“独木难支”等问题，养老第三支柱需加快完善和发展。去年以来，养老第三支柱领域政策频出，商业养老保险、养老理财、个人养老金等养老金融产品“数箭齐发”，多元主体参与、多类产品供给、满足多样化需求的发展格局正逐步形成。

人民群众养老需求呈现多元化特征，这就意味着养老金融产品在风险和收益上必然要存在差异性。本次上新推出的特定养老储蓄产品，显然更适合风险偏好较低的客户群体。养老储蓄的另一潜在优势在于，如果通过个人养老金资金账户资金购买，可以享受国家税收优惠政策。

养老储蓄顾名思义，有两大要点：一是养老，二是储蓄，具有期限长、安全稳健的特点。银保监会有关部门负责人此前曾介绍，特定养老储蓄业务兼顾普惠性和养老性，产品期限长、收益稳定，本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求。

一直以来我国公众储蓄率高、储蓄意愿强，《中国养老金融调查报告(2021)》披露的数据显示，超过半数的调查对象愿意选择银行存款作为财富积累的手段。基于这一点出发、提供养老储蓄产品和服务，符合我国国情，也有助于进一步丰富养老金融产品供给，与养老理财、养老保险和养老基金等产品形成补充。

为何要选择五城市、四大行进行试点?从本次试点选取的合肥、广州、成都、西安和青岛五个试点城市看，试点城市涵盖华东、华南、西南和西北地区，有助于通过试点了解和掌握不同区域储户对养老储蓄的需求。四家大型银行机构网点多，线上线下服务渠道丰富，存量客户群体庞大，在四家大型银行率先进行养老储蓄试点，有助于更好地满足广大居民养老储蓄需求，最大限度地方便更多的居民办理养老储蓄业务。