20万买理财和大额存单的最大区别是20万买理财是有风险的，但大额存单是保本、保息的，是不会有任何的损失，其次理财的收益是要看理财行情，而大额存单的存款利率是固定的，是不会有所变化的，所以说大额存单比较合适保守型的投资者，而理财比较合适追求收益的投资者。

转让大额存单的利息=本金*保留年利率*实际存期、大额存单转让转让价格=本金 利息。保留年利率是指在原产品实际利率的基础上，在银行允许的范围内进行调整。一般来说，银行的范围是-3%到 3%。

例:2019年5月31日，王先生购买了一张本金30万元、存期2年的可转让存单，存单利率为3.795%。如果王先生在2020年7月20日转让存单，存单实际存放时间为1年1个月20天。

由于银行允许的利率调整范围为[-3%3%]，王先生的保留利率应在[0.795%、6.795%]内进行调整。如果王先生选择的保留利率为3.58%，则大额存单的转让价格=300000*3.58%*(1 1/12 20/365) 300000=312231.67元;实际利息;=300000*3.58%*(1 1/12 20/365)=12,231.67 元。