其实,这类基金的暴涨主要是基金的巨额赎回造成的,和基金的投资运作没有什么关系。
基金招募书规定:“对于A类基金份额持有期少于30日的基金份额所收取的赎回费,赎回费全额归入基金财产,对于A类基金份额持有期不少于30日但少于3个月的基金份额所收取的赎回费,赎回费用75%归入基金财产”。
基于这样的规定,当A类份额持有人发生巨额赎回的时候会产生大量的赎回费,这些赎回费归入剩余的份额很少的基金资产中,就会出现基金净值暴涨的情况。尤其是对于基金规模本身就比较小的基金来说如果遭遇大额赎回更容易出现这类现象。
基金净值的异常波动除了遭遇巨额赎回,还有基金净值的四舍五入,基金净值四舍五入这个因素可能带来基金净值的暴涨,也可能会发生暴跌。
基金分仓佣金是指基金公司委托多个证券商同时进行基金买卖交易,交易成交后,按实际成交金额数的一定比例向证券商交纳的费用。简单来说,基金分仓佣金就是证券商代理基金公司买卖基金成交后的经营收入,或者说手续费收入。